В текущем году цены на золото стабилизировались в диапазоне 1150-1350 долл./унция, однако прогноз экспертов предполагает новый этап роста котировок. Повышение геополитической напряженности и нестабильность финансовых рынков станут драйверами роста для драгметаллов. Кроме того, стоимость золота будет зависеть от политики ФРС и дальнейшего изменения ключевой ставки.
Содержание
Золотая стабильность
В 2019 году стоимость золота демонстрирует умеренный рост. В начале года котировки находились на уровне 1150 долл./унция, однако уже в третьем квартале цены на золото закрепились в диапазоне 1250-1350 долл./унция. Повышение цен на драгметаллы связано с ростом уровня неопределенности, подчеркивают эксперты, что увеличивает риски инвесторов.
Рост геополитической напряженности является главным фактором повышения стоимости золота, что отражается на прогнозах экспертов. Инвесторы учитывают риски, связанные с ракетными испытаниями Северной Кореи и неопределенными последствиями Brexit. Кроме того, непредсказуемая политика нового президента США Дональда Трампа увеличивает привлекательность вложений в драгметаллы.
Помимо политических фактором, стоимость золота в следующем году будет зависеть от изменения ключевой ставки ФРС. Регулятор продолжает повышать уровень ставки, реагируя на улучшение динамики американской экономики. Ужесточение монетарной политики со стороны ФРС является негативным фактором для рынка драгметаллов, что будет частично компенсировать рост политической нестабильности.
Период низких ставок и масштабные программы по стимулированию экономического роста привели к повышению котировок золота до 1600-1900 долл./унция. Однако в 2013 году ФРС кардинально изменило политику, что отразилось на снижении цен на драгметаллы. На пике падения в 2015 году стоимость золота достигала 1050 долл./унция.
В следующем году котировки золота преодолеют отметку 1350 долл./унция, прогнозируют эксперты. При этом на рынке будет наблюдаться значительная волатильность, связанная с воздействием краткосрочных факторов.
Прогноз цен на золото: перспективы
Несмотря на ожидаемое повышение ставки ФРС, в следующем году доллар продолжит терять свои позиции, прогнозируют аналитики. Американская валюта демонстрирует негативную динамику, что связано с политикой Дональда Трампа. В том числе под вопросом остается дальнейший формат торговый отношений США и Китая.
После прихода к власти Дональда Трампа произошло существенное ухудшение американо-китайских отношений. Противостояние двух крупнейших экономик мира в торговой сфере отражается на динамике валютных котировок. В таких условиях доллар сохранит потенциал для дальнейшего ослабления, что отразится на колебании котировок в следующем году.
Еще одним фактором, который определит динамику цен на золото, остается себестоимость добычи. Стоимость драгметалла на уровне 1200-1300 долл./унция не позволяет реинвестировать достаточно средств в развитие добычи. В результате на рынке может возникнуть дефицит предложения, что приведет к соответствующему повышению цен. При этом уровень спроса будет зависеть от развития альтернативных инструментов, позволяющих компенсировать риски традиционного банковского сектора.
Инвестиции в золото являются способом минимизации рисков, отмечают эксперты. Спрос на драгметаллы демонстрирует рост, когда геополитические и экономические факторы вызывают опасения со стороны инвесторов. При этом стоит учитывать развитие альтернативных инструментов, которые решают подобные задачи. В первую очередь это относится к рынку криптовалют, чья динамика демонстрирует стремительный рост.
Цифровые валюты в скором будущем станут главными конкурентами инвестиций в золото, подчеркивают аналитики. Данные активы привлекают инвесторов, которые не доверяют традиционной банковской системе. Кроме того, стремительный рост котировок основных криптовалют обеспечивает высокий уровень доходности. В результате рынок драгметаллов потеряет значительную часть инвестиций, что отразится на изменении цен.
В отличие от котировок золота, стоимость основных криптовалют будет сохранять нестабильную динамику. Если ведущие центробанки продолжат процесс легализации криптовалют, то данный инструмент продолжит увеличивать стоимость. Новые ограничения приведут к обратным последствиям, что остается основным риском для цифровых валют.
Базовый прогноз аналитиков на следующий год предполагает постепенный рост котировок до 1300-1400 долл./унция. Основным фактором роста останется политическая неопределенность, которая в следующем году сохранится на высоком уровне. В случае обострения конфликта с Северной Кореей стоимость унции золота может достигнуть рубежа 1500 долларов.
Пессимистичный сценарий для рынка драгметаллов связан с активным повышением ставок со стороны центробанков. Помимо ФРС, значительное влияние на динамику котировок окажет повышение ставки со стороны ЕЦБ. Восстановление темпов роста экономики еврозоны может позволить регулятору перейти к корректировке уровня ставки уже в следующем году. В таком случае цены на золото сохранятся в пределах 1200-1300 долл./унция, при условии стабилизации геополитических факторов.
Мнение экспертов и ведущих специалистов.
На сегодняшний день существует много самых разнообразных и противоречивых мнений относительно ситуации вокруг золото, поэтому давайте остановимся и рассмотрим самые основные.
-
- Во-первых, эксперты из банковских корпораций сводятся к одному и тому же выводу, что динамика золота в этом году пойдёт значительно на спад и способствовать этому будет снижение спроса среди потребителей. Согласно их мнению и прогнозу способность к приобретению ценных металлов в любом виде снизится на довольно продолжительный период времени.
- Во-вторых, мнение банков-лидеров. Согласно их точке зрения средняя стоимость унции золота в этом году составит примерно на 1 000 – 1 090 долларов. С этим прогнозом и мнением согласны специалисты из ведущего французского банка.
- В-третьих, многие аналитики склоны к тому, что всё-таки 2019 год принесёт повышение стоимости золота, которое вероятнее всего составит до 1 300 долларов за унцию.
- В-четвёртых, в связи с предполагаемым закрытием убыточных месторождений и финансированием стоящих, рост цен на золото должно стабилизироваться.
- В-пятых, возрастёт потребность в покупке и приобретении золота. Особенно эта тенденция будет наблюдаться, и проявляться в Азиатской части страны. Что это означает? Всё просто, при росте спроса вырастет и количество предложений.
- В-шестых, ожидается стабилизация на рынке драгоценных металлов. С чем это связано? По причине того, что очень скоро избыток золота исчезнет, а сам хаос со временем пойдёт на спад и полностью прекратится.
- В-седьмых, будет продолжаться тенденция падения. Стоит отметить, что такая ситуация уже существует в течение 6 лет и вряд ли в один миг и мгновение всё может стать на свои места. Также эксперты утверждают, что падение следует ожидать с января и плавно перейдёт на конец.
- В-восьмых, снижение роста стоимости драгоценного метала. По мнению этой группы экспертов, такая особенность и тенденция главным образом будет связана с резким скачком в мировой экономике. Стоит отметить, что если ещё экономика развивалась довольно плавно, то резкие изменения этого года приведут к серьезным последствиям.
Кто устанавливает цены, и какие факторы влияют на их динамику?
Наверное, мало кто знает о том, что ценовая политика на этот особенный метал, устанавливается, довольно, необычным и интересным способом, причём за этот процесс отвечает непосредственно Лондонская биржа метало, которая была монополизирован очень давно, а, точнее, около 100 лет тому назад.
Само определение стоимости золотого металла принято называть в финансовых кругах золотым фиксингом, который проводит и обеспечивает объединение крупнейших финансовых организаций, что позволяет установить наиболее объективный курс стоимости золота на рынке, а также скорректировать его спрос и предложение. Стоит отметить, что курс меняется ежедневно и именно его показатели являются основными ориентирами фактически для всех без исключения организаций мира.
Из всего можно сделать вывод, что на основании данных предоставленных Лондонской биржей устанавливается стоимость золота, причём к установленной стоимости обычно прибавляют затраты, затраченные на добычу, перевозку и документальное оформление продукта, уровень инфляции. Но все, же начальную стоимость устанавливает Центробанк, хотя все остальные финансовые организации имеют полное право установить собственную стоимость.
Относительно факторов, которые оказывают непосредственное влияние на стоимость золота можно назвать и отметить следующие.
- Инвестиционная активность.
- Экономическая нестабильность.
- Государственные праздники в различных странах. Каким образом? Всё просто, так как именно в праздничное время люди как никогда щедры, дарить и делать подарки, чем пользуются многие компании.
- Проявление природных катастроф.
Что касается непосредственно наиболее точной стоимости на золото и о том, какой из прогнозов экспертов окажется наиболее точным и правдивым покажет время, вероятнее всего ближе к середине года.
